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国别研究
国别研究
【盘古智库·印度研究】印度经济双周信息动态2018年1月下(总第26期)




 

 

宏观经济与政策

■ 世界经济论坛制造业指数排名


世界经济论坛 (WEF)在其全球制造业指数排名中将印度列为第30位。此次报告分析了各国现代制造业发展状况,将目标国分为四类:领导型(具备强大工业体系,未来发展潜力巨大),高潜力型(具备有限工业体系,但未来发展潜力巨大),遗产型(具备强大工业体系,但未来前景堪忧),和初生型(具备有限工业体系,未来前景不明)。印度与匈牙利,墨西哥,菲律宾,俄罗斯,泰国和土耳其等国一同被列入“遗产型”国家。虽然印度是全球排名第五的制造大国,2016年制造业增加值总计超过4200亿美元,但WEF表示人力资本和可持续资源供给是印度面临的两大挑战。印度除了一方面需要加大对其年轻劳动力的职业培训和提高技能之外,另一方面需要实现能矿资源的多元化利用以保持制造业的可持续发展。在生产规模和市场规模方面,印度表现亮眼,分别排第九和第三,但在女性劳动参与,贸易关税,监管效率和可持续能源方面,印度表现较差,排名均低于90

 

■ 印度政府公布国有银行改革计划


印度政府于125日公布了去年10月宣布的公共部门银行资本重组计划的细节。2017-18年,资本注入计划包括发行8000亿卢比的重组债券和814亿卢比的政府预算支持。该计划将帮助印度公共部门银行达到国内的资本监管要求,并使得其能够为国内经济发展提供的贷款。和此次资本重组计划一同推出的还有一个涵盖6个主题,并拥有30个行动要点的综合改革方案。改革议程旨在扩大服务范围和提高服务能力,关注对客户的服务质量,负责任的银行业务,深化金融包容和数字化等六个方面。政府的注资主要取决于公共部门银行改革后的表现,其主要管理人的业绩将会由银行董事会进行评估。总体来说,此次资产重组计划和与之相随的在银行业进行的改革主要目的是做强公共部门银行,增加其对中小微企业的贷款,减少中小微企业和零售企业的交易难度,并扩大银行的服务范围

 

■ GST有效增加印度税基

2017-18经济调查显示印度的间接税税基在实施商品与服务税(GST)改革后增加了50%以上,并且国内贸易占GDP的比重也升至60%左右。目前,超过1000万的纳税人已经在新的商品与服务税系统下完成了登记,这高于旧税制下的650万。在新的税务系统中,退税和缴纳税全部可以在线完成,这使得政府获得一个新的数据库来判断企业和消费者的经济活动趋势。另外,此次调查显示,由于废钞令和GST税改的影响,直接纳税人税基也增加了180万左右。据调查数据,印度正规部门企业(指提供社保或在GST税制下注册的企业)的规模虽然只占私营非农部门企业总规模的13%,但却贡献了总营业额的93%。该调查指出,各州之间商品与服务税税基的分配与其经济规模密切相关,这减少了之前如古吉拉特邦,马哈拉施特拉邦和泰米尔纳德邦等主要生产大邦面临税基减少的担忧。全国范围内,目前马哈拉施特拉邦拥有最大的税基,占比16%,其次是泰米尔纳德邦的10%,卡纳塔克邦的9%,北方邦的7%和古吉拉特邦的6%

 

 

 

重点行业

 

 

■ 印度成品钢材进出口稳步增长

根据近期印度政府发布的权威消息,去年12月,印度成品钢材出口总量同比上升28.9%,从去年同期的74.8万吨上涨到了96.6万吨。根据印度联合工厂委员会(JPC)发布的报告,在20174月至12月期间,印度成品钢材出口量相比去年同期上涨了52.9%,从2016年的497.5万吨水平跃升至760.6万吨。该报告还指出,虽然成品钢材进口量也大幅上升,但印度在4月至12月期间依然是成品钢材的净出口国,这段时间内,印度国内成品钢进口量从去年同一时期的549.5万吨水平上升到609.6万吨,同比上涨10.9%。在钢铁产量不断上涨的同时,印度去年4月至8月间的成品钢消费量同比增长5.2%,达到762.1万吨水平

 

■ 2017年印度汽车销售市场行情走俏

2017年,印度国内的乘用车(轿车、多用途车、厢式货车)市场销售额大幅上涨超过9%,涨幅超过了中国、美国、日本、德国以及英法等国家,成为了全球乘用车市场销量增长最快的国家之一。根据数据统计结果显示,20171月至11月期间,印度国内乘用车销量达到298万辆,超过上一年度同期的273万辆,同比上升达到9.13%。尽管去年印度经历了废钞令以及GST税改,但这并没有影响印度乘用车市场快速增长。当前,中国仍然是全球最大的乘用车市场,2017年度的销量达到了2200万量,同比上升2%,这比中国201615%左右的增长率已经大幅减少。美国作为全球第二大市场去年的销量同比萎缩了将近11%,仅达到558万辆

 

■ 印度规模零售业行情看涨

根据评级机构Crisil近日发布的报告,在印度政府正式允许外国直接投资(FDI100%拥有单一品牌零售业的影响下,预计到2020年,印度零售业将有望在现有基础上增长10%。在该规定出台前,这一评级机构预测印度零售行业同比增长将在9%左右。Crisil在报告中还表示,这一政策将对印度服装、奢侈品、家居装饰、鞋类以及电子产品等行业带来较大的利好。当前,由于全球经济增长放缓,全球单一品牌零售商普遍面临不小阻力。对此,Crisil预测零售商们可能会加大在印度的市场开发力度,以及业务拓展的规模。此外,印度近期还将放宽境外零售商在印度本土采购的限制,可在五年内无需满足从印度国内采购商品价值30%的规定

 

 

基础设施


■ 印度铁路制定新投资计划,投资额将翻番

印度铁道部在提交给议会常务委员会的一份报告中表示:“到2032年,印度铁路将需要大约35.3万亿卢比来创造所需的运力并使铁路系统现代化。”为完成此目标,印度铁道部正在制定一项到2032年总投资额将达35.3万亿卢比的新铁路投资计划。按此计划,该部门的资本支出每年将提高约92%。该计划的投资将用于产能提升和现代化,平均年投资额将从2017-18年的1.31万亿卢比增加至约2.5万亿卢比。近年来,印度铁路资本支出大幅增长。根据最新的计划,印度铁路指标也将提升明显:铁路货运份额可能从目前的33%增长到47%左右;2030年乘客公里数(passenger kilometer)将从1.13万亿提高到3.3万亿;当专用货运走廊建成后,高密度路线上的货运和客运将隔离,货运列车的速度将从每小时25公里增加到每小时100公里;客运火车速度将增加到160-200公里每小时,以确保在34个小时内实现500公里内的城际运输

 

■ 印度启动城市清洁度评分系统

印度国家住房和城市事务部长Shri Hardeep Singh Puri和果阿首席部长Shri Manohar Parrikar1月下旬在果阿地区启动了“无垃圾城市星级评估协议”。由Swachh Bharat Mission-Urban开发的星级评估计划将根据多个固体垃圾管理清洁度指标对城市在七星评级系统中进行评级。评估指标包括门到门收集,垃圾焚烧发电合规性,源隔离,清扫,科学的废物处理,科学的土地填埋,塑料废物管理,建设和拆迁管理,倾倒补救和公民申诉补救制度等。基于每个评级规定的协议条件,城市可以被评定为17星。当城市满足“零露天排便(Open Defecation Free)”要求时,可以给予3星以上的评分。城市每年都需要重新认证,以保持自己的星级地位。评级协议的最大特点是它为利益相关方提供了一套度量城市清洁度的指标,而不是单独评估影响城市清洁度和无垃圾状况的多重标准

 

■ 印度厕所修建计划进展提速


印度饮用水和卫生部长Shri Parameswaran Iyer1月下旬宣布,Swachh Bharat Mission已经在印度农村地区建造了超过6千万个厕所。2017年印度质量委员会和2016年全国抽样调查组织进行了两次独立调查,调查分别这些厕所的使用率评估为91%和95%。结果是,超过30万个村庄和300个地区被宣布为“零露天排便(Open Defecation Free)”。Shri Iyer指出,预计到20183月,将有15个邦会被宣布为“零露天排便”。随着这一加速进展,预计在201910月之前将实现全印度“零露天排便”

 

 

科技创投

 

 

■ 三星在印度增加研发计划


三星公司宣布,2018年其在印度的三个研发中心将新雇佣至少1000名工程师和研发人员,强化人工智能、机器学习、信息处理、电子显示、移动通信信息安全、5G、生物识别和其他具有划时代意义的高新技术。三星班加罗尔研发中心负责人DipeshShah介绍,这一方案延续了过去22年来三星在印度研发计划的一贯精神,印度理工类大学的毕业生将占到三星高技术人才千人计划的三分之一,如印度理工学院(Indian Institutes of Technology, IITs)、国立理工学院(National Institutes of Technology ,NITs)、德里工程院(Delhi College of Engineering)等等。此外,三星还将雇佣约800名从事基础理工科学的研究人才,如电子工程、数学和计算、应用机械、统计学等,其中约300名将从印度本土理工大学中选出。三星在全球共有32家研发中心,其中三家在印度:德里研发中心主要开发高端显示、电子元件和自主移动操作系统Tizen;班加罗尔研发中心主要开发人工智能、机器学习和物联网;诺伊达(Noida)研发中心则负责生物识别、手机软件、多媒体、信息技术安全等领域

 

■ 小米取代三星成为印度市场第一


调研公司Canalys发布的最新报告指出,中国品牌小米通过在印度市场四年多的打拼,成功取代三星夺得市场占有率第一的宝座。2017年第四季度的数据显示,小米新增手机用户约820万,总占比高达27%,成为市场份额排名第一的品牌;三星用户约730万,占25%的份额,三星2017年全年年增长率为17%2017年第三季度,小米三星表现平分秋色,各占23.5%的市场份额。小米尽管在高端市场表现平平,却凭借价格优势横扫中低端市场,其红米系列一直是备受青睐的网购冠军。小米新建的线下销售门店(brick and mortar stores)也获得了巨大成功。此外,小米相对独立的管理模式也有助于业绩提升,其印度分部在运营商有极大的自主权,国内总部几乎不对其施加额外影响。而三星除了J系列业绩尚可,在中低端领域却几乎没有一款产品能与小米Note 4和摩托罗拉相媲美。总体而言,印度智能手机市场潜力巨大,总用户群体预计超过300万,2017年年增长率为6%。除小米、三星外,Vivo, Oppo和联想也都是主要畅销品牌

 

 阿里巴巴投资计划


据路透社报道,阿里巴巴于22日在印度完成了一项重要投资计划,向印度本土在线零售电商品牌Big Basket注资1.46亿美元。此前,阿里巴巴控股的新加坡电商公司已于1月与BigBasket完成了一笔总计1.96美元的E轮融资。此外,金沙资本(Sands Capital Pvt Growth Ltd)、国际金融公司(International Finance Corp) 和Abraaj Basket I Pvt Ltd也参与了这轮融资。在线零售业是近年来印度最红火的领域之一,吸引了众多外国运营商的加盟,软银投资的Grofers、亚马逊印度线和BigBasket是最重要的三大巨头,市场竞争极为激烈。BigBasket成立于2011年,为印度26个城市的逾6亿注册用户提供服务。阿里巴巴及其下属企业在这一领域已经拥有多项投资,包括在移动支付提供商Paytm的持股


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